陜西金葉于今日復(fù)牌，并公告稱，擬以11.02元/股非公開發(fā)行4705.63萬股，并支付現(xiàn)金12964萬元，合計(jì)作價(jià)6.48億元收購關(guān)聯(lián)方持有的瑞豐印刷100%股權(quán)。
標(biāo)的公司昆明瑞豐主要從事煙標(biāo)、彩色印刷品、中高檔商標(biāo)標(biāo)識(shí)等產(chǎn)品的設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要配套江蘇、云南、四川等地的中國煙草總公司下屬卷煙生產(chǎn)企業(yè)的煙標(biāo)印刷，并提供云南白藥牙膏、大益茶、貴州茅臺(tái)賴茅酒盒等社會(huì)產(chǎn)品的包裝印刷服務(wù)，其2015年至2017年承諾扣非凈利潤(rùn)分別不低于5250萬元、6520萬元和7760萬元。
截至2015年7月末，瑞豐印刷資產(chǎn)合計(jì)3.70億元，所有者權(quán)益合計(jì)1.78億元;其2013年度、2014年度分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.64億元和1.98億元，凈利潤(rùn)分別為3045.56萬元和3309.57萬元。公司業(yè)績(jī)?cè)谕惙巧鲜泄局刑幱谥猩嫌巍?/p>
昆明瑞豐目前有凹印(平張、卷筒)、膠印、絲印、柔印、轉(zhuǎn)印等五種印刷方式，后道工序擁有燙金、模切、自動(dòng)檢驗(yàn)等工序，并擁有多項(xiàng)專利。在產(chǎn)品種類上，其除了煙標(biāo)，亦生產(chǎn)高級(jí)煙用禮品盒、社會(huì)產(chǎn)品，業(yè)務(wù)多元化。
值得注意的是，在煙標(biāo)印刷主業(yè)之外，昆明瑞豐子公司香港萬浩盛國際有限公司與著名煙草企業(yè)紅塔集團(tuán)還共同組建有專業(yè)防偽印刷企業(yè)云南荷樂賓。昆明瑞豐間接持有該公司50%股權(quán)，該公司防偽產(chǎn)品為行業(yè)領(lǐng)先，其主打的VOD防偽標(biāo)識(shí)技術(shù)及產(chǎn)品除大量向紅塔集團(tuán)供應(yīng)外，還面向德國等國際市場(chǎng)銷售，資產(chǎn)及盈利能力頗為優(yōu)質(zhì)。
與近年來上市公司青睞于跨界并購，頻頻裝入與主業(yè)無關(guān)的資產(chǎn)相比，陜西金葉收購昆明瑞豐為同行業(yè)重組，標(biāo)的則為公司煙標(biāo)主業(yè)的同類資產(chǎn)。從研發(fā)能力上看，昆明瑞豐有多項(xiàng)印刷專利技術(shù)，相比陜西金葉，擁有更多高端產(chǎn)品的配套生產(chǎn)能力。就產(chǎn)能而言，昆明瑞豐擁有80萬大箱煙標(biāo)的生產(chǎn)能力。
由于昆明瑞豐資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)性，且能與陜西金葉煙配業(yè)務(wù)形成互通互補(bǔ)，對(duì)于上述收購，陜西金葉公告坦言，本次收購是公司積極推進(jìn)并購戰(zhàn)略實(shí)施的具體步驟之一，助力公司繼續(xù)保持在煙標(biāo)行業(yè)的領(lǐng)先地位，做大、做強(qiáng)、做精煙標(biāo)主營業(yè)務(wù)，并充分發(fā)揮公司與標(biāo)的公司在市場(chǎng)、技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模方面協(xié)同效應(yīng)。
