繼今年10月剝離醫(yī)療包裝業(yè)務后，科萊恩剝離了色母粒業(yè)務，并預計在2020年剝離顏料業(yè)務。
12月19日，總部位于瑞士的特種化學公司科萊恩已同意將全部色母粒業(yè)務售予普立萬。交易價值為15.6億美元，約為過去十二個月財報(截止2019年9月)EBITDA(不包含現(xiàn)金和負債)的12.2倍。該金額預計在2020年第三季度，交易完成時支付。
此外，普立萬已與科萊恩化學印度有限公司達成協(xié)議，以購買其色料和添加劑母料業(yè)務，價值42.6億印度盧比，約合6000萬美元。科萊恩化工(印度)有限公司在印度證券交易所上市，科萊恩有限公司擁有其51%的控股權。
“科萊恩正走在專注高于市場增長、更高盈利性和更強現(xiàn)金生成的道路上。這項發(fā)布是我們重要的里程碑。在2019年10月成功剝離醫(yī)療包裝業(yè)務后，出售色母粒業(yè)務的協(xié)議是實現(xiàn)我們2015年所確定的戰(zhàn)略的重要一步，以聚焦我們?nèi)蠛诵臉I(yè)務領域——護理化學品、催化劑及自然資源，”科萊恩執(zhí)行主席郭海力(Hariolf Kottmann)表示。“如此前宣布，我們有信心在2020年執(zhí)行對顏料業(yè)務的剝離，并在2021年建立新的、更專注、更強大的科萊恩，”他補充道。
正如此前溝通，科萊恩打算剝離非核心業(yè)務的收益將用于投資核心業(yè)務領域的創(chuàng)新和技術應用，以增強科萊恩資產(chǎn)負債表，并將資本返還股東。
基于色母料業(yè)務的剝離，以及預計2020年底顏料業(yè)務的剝離，科萊恩董事會將在2020年3月30日舉辦的科萊恩年度股東大會上，建議派發(fā)每股3.00瑞士法郎的特別股息。在科萊恩股東投票贊成的前提下，10億瑞士法郎特別現(xiàn)金將會在剝離色母粒業(yè)務的交易完成后派發(fā)。
普立萬將舉行電話會議和網(wǎng)絡廣播，以更詳細地審查交易并討論關鍵的投資亮點，包括：
· 創(chuàng)建一家領先的可持續(xù)解決方案提供商，其中超過85%的經(jīng)調整的EBITDA來自特種配方，年收入約為40億美元。
· 兩家公司均提供領先的材料和支持服務組合，與未來的大趨勢保持一致，包括可持續(xù)的替代能源解決方案，減少包裝的材料要求，提高可回收性和輕量化。
· 合并后的地域覆蓋范圍將為全球客戶提供全面的，全球范圍的特種材料和服務。
· 此項交易預計可產(chǎn)生6000萬美元的協(xié)同效益，預計將為調整后的每股收益增加0.85美元，其中不包括與采購會計相關的升值折舊和攤銷的影響。
· 普立萬計劃通過手頭現(xiàn)金，包括最近剝離其PP&S部門產(chǎn)生的資本，以及發(fā)行優(yōu)先無抵押票據(jù)和大約4.5億美元的股本，為此次交易融資。
· 調整后的EBITDA調整后的3.5倍的原始凈債務(3.1倍的協(xié)同效應預估)將在兩年內(nèi)降至3倍以下。
收購科萊恩色彩和添加劑母料業(yè)務已獲得兩家公司董事會的批準，并有望在明年年中完成，因為這要取決于是否滿足慣例成交條件，包括收到監(jiān)管機構的要求。全球各個司法管轄區(qū)的批準。花旗，摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co. LLP)和富國銀行(Wells Fargo)將為此次收購提供承諾的融資。
