鈦白粉行業(yè)的2023年并不輕松。
2月15日，科慕公司召開2022年度財(cái)務(wù)說明會(huì)，CEO Mark Newman先生表示，預(yù)計(jì)2023年公司鈦白粉銷售量將低于2022年水平，表示出對(duì)鈦白粉下游需求市場的擔(dān)憂。在此預(yù)判基礎(chǔ)上，科慕公司的2023年EBITDA及EPS均低于2022年水平。
對(duì)鈦白粉2023年的悲觀預(yù)計(jì)，也在中國地區(qū)發(fā)酵。盡管在春節(jié)前后，中國多數(shù)鈦白粉制造商都宣布提價(jià)措施，對(duì)中國地區(qū)銷售產(chǎn)品上調(diào)800-1000元/噸，對(duì)出口產(chǎn)品價(jià)格上漲150美元/噸。但從買化塑研究院追蹤的市場成交狀況顯示，目前銳鈦型、金紅石型以及氯化法金紅石型三類主流鈦白粉的價(jià)格，并無較大的波動(dòng)，成交價(jià)格持穩(wěn)。
從供給端分析，根據(jù)鈦白粉產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟秘書處和國家化工生產(chǎn)力促進(jìn)中心鈦白分中心統(tǒng)計(jì)匯總，2022年我國鈦白粉行業(yè)41家全流程企業(yè)鈦白粉產(chǎn)量再創(chuàng)佳績，全行業(yè)生產(chǎn)的金紅石型和銳鈦型鈦白粉及其他相關(guān)產(chǎn)品的總產(chǎn)量達(dá)到386.1萬噸，同比增加了7.1萬噸，增幅為1.87%。鈦白產(chǎn)量增加較多的企業(yè)主要是龍佰集團(tuán)，增幅在11%，中核鈦白、攀鋼釩鈦產(chǎn)量增幅在2%，今年新投產(chǎn)企業(yè)中信鈦業(yè)、宜賓天原、勝威福全、祥海鈦業(yè)較去年產(chǎn)量多有大幅增加，市場有20余家中小企業(yè)產(chǎn)量較去年都出現(xiàn)不同幅度減少。
2022年全年行業(yè)平均開工率73%，低于2021年7個(gè)百分點(diǎn)，2023年1月份開工率僅為68%，低于2022年及2021年同期。
2023年初中國鈦白粉裝置開工情況
今年云南、湖南、甘肅、貴州、遼寧、湖北、內(nèi)蒙古等地區(qū)都會(huì)有新增鈦白粉產(chǎn)能，預(yù)計(jì)全年約有60萬噸的新產(chǎn)能釋放。根據(jù)產(chǎn)能規(guī)劃，預(yù)計(jì)2024年后，目前將還有60萬噸左右的擴(kuò)能和新建項(xiàng)目。在2023-2024周期內(nèi)，中國本土的鈦白粉供需平衡將被打破，供大于求的局面將在未來兩年內(nèi)更加明顯。
在需求端，作為建筑涂料的原料，2022年下半年鈦白粉需求與房地產(chǎn)行業(yè)低迷有直接關(guān)系。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2022年，房地產(chǎn)新開工面積一直處于負(fù)值狀態(tài)，4-5月在疫情反復(fù)的情況下開工受影響，7-8月處于傳統(tǒng)行業(yè)淡季，開工面積明顯下降，9月份旺季不旺，需求恢復(fù)不及預(yù)期，下游涂料受房地產(chǎn)行業(yè)低迷影響開工不足。此外，涂料行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，建筑涂料行業(yè)2020-2022年的復(fù)合增長率-1.68%，處于萎縮狀態(tài)。2022年11月開始國家出臺(tái)相關(guān)房地產(chǎn)政策，房地產(chǎn)企業(yè)授信、債權(quán)融資、股權(quán)融資得到寬松。
盡管塑料色母粒、油墨和化妝品等需求有一定增長，但需求占比較低，并不會(huì)對(duì)新釋放產(chǎn)能起到?jīng)Q定性影響。
2022年1-12月中國鈦白粉出口量累計(jì)410.59萬噸，同比增7.17%在面臨著供大于求的階段，鈦白粉企業(yè)會(huì)在本周期內(nèi)，繼續(xù)加快出口節(jié)奏，預(yù)計(jì)2023年中國鈦白粉出口將保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢。
來源：慧正資訊
